일본 10년물 국채 수익률이 3%에 도달하며 1996년 이후 최고치를 기록했다.
엔화는 달러당 160엔 부근에서 거래되며 추가 개입 가능성에 대한 우려를 되살렸다.
미국 당국자들이 엔화 강세를 압박하면서 일본은행의 추가 금리 인상에 대한 기대감도 커지고 있다.
일본의 기준 차입 비용이 화요일 30년 만에 최고 수준으로 상승했다. 미국 재무장관 Scott Bessent가 엔화 약세를 막기 위해 도쿄와 Bank of Japan의 조치가 필요하다는 입장을 내비친 직후다.
일본 10년물 수익률은 화요일 6bp 상승해 1996년 이후 처음으로 3%를 소폭 웃돈 뒤 2.99% 안팎으로 내렸다. 미국 국채 수익률이 전반적으로 상승하는 등 글로벌 채권시장도 압박을 받았다. Federal Reserve 의장 Kevin Warsh의 연설을 시장이 매파적으로 해석한 영향이다. 채권 수익률과 가격은 반대로 움직인다.
엔화는 앞서 장중 달러당 160엔까지 약세를 보인 뒤 마지막으로 달러당 159.95엔에 거래됐다. 일부 트레이더들은 이 수준이 추가적인 외환시장 개입 가능성을 높인다고 보고 있다. 미국과 일본은 7월 말 엔화 부양을 위해 이례적인 공동 개입을 단행했지만, 이후 엔화는 상승분 상당 부분을 반납했다.
미국 재무장관 Scott Bessent는 월요일 CNBC와의 인터뷰에서 “나는 시장이 모르는 정보를 갖고 있다”며 “일본 정부와 BOJ가 엔화 강세로 이어질 조치를 취할 것이라고 믿는다”고 말했다.
미국 당국자는 일본 방송사 NHK에 Bessent 장관이 일본 재무장관 Satsuki Katayama 및 Bank of Japan 총재 Kazuo Ueda와 각각 회동한 자리에서 일본이 재정 지속 가능성을 확보하고 추가 금리 인상으로 나아가는 경로를 소통할 필요성을 강조했다고 전했다.
Reuters에 따르면 Katayama 장관은 행사에서 미국과 일본이 글로벌 시장 안정을 위해 엔화의 ‘질서 있는’ 움직임을 유도하는 공조를 계속하기로 합의했으며, ‘무질서한’ 시장 움직임에 대응할 준비도 돼 있다고 기자들에게 밝혔다.
수년간 이어진 엔화 약세는 수입 비용 상승으로 소비자물가를 끌어올리는 영향 때문에 도쿄의 우려를 키우고 있다.
분석가들은 미국 정부 부채의 최대 해외 보유국인 일본이 장기 차입 비용이 이미 압박을 받는 상황에서 미 국채를 대규모로 매도해 외환시장 개입 자금을 마련할 가능성을 워싱턴이 우려하고 있다고 설명했다. 일본 시장에서 대규모 움직임이 나타나면 글로벌 시장이 불안정해지고 달러화가 약세를 보일 가능성도 있다.
일본의 화요일 차입 비용 상승은 9월 Bank of Japan의 금리 인상 가능성이 커지고 시장이 최종 금리를 1.5%에서 1.75% 또는 그 이상으로 조정하고 있음을 반영한다고 Takuji Okubo Japan Macro Advisors 전무이사가 CNBC에 말했다.
최종 금리는 중앙은행이 현재 금리 인상 사이클에서 정책금리를 멈추거나 인하하기 전에 도달할 것으로 예상되는 최고 금리를 의미한다. 일본의 기준금리는 현재 1%다.
이번 움직임은 주말 미국과 이란 간 군사적 충돌이 재개되면서 인플레이션 우려가 다시 커진 가운데, 전 세계 주요 경제권의 정부 차입 비용이 수십 년 만에 최고 수준으로 오른 상황에서 나타났다.
Okubo는 “10년물 차입 비용 3%는 역사적 관점에서 높은 수준이지만, 이는 일본이 디플레이션을 과거로 보내고 2% 물가상승률이 달성 가능한 정상으로 자리 잡은 세계에 합류하는 또 하나의 단계일 뿐”이라고 말했다.
Okubo는 이어 “지난 금요일 Warsh가 다소 매파적인 메시지를 내놨는데도 엔화가 여전히 달러당 160엔을 소폭 밑돌고 있다는 점은 흥미롭다”고 덧붙였다.
이 기사에는 CNBC의 Lee Ying Shan 기자가 기여했다.