2026년 9월 2일 오후 4시 23분
2026년 9월 2일 오후 4시 23분 수정
에너지 충격이 경제에 미칠 영향에 대한 우려가 커지는 가운데 투자자들이 미 달러화로 몰리고, 주요국 간 통화정책 경로가 엇갈릴 가능성을 저울질하면서 미 달러화가 9월 2일 7주 만에 최고치를 기록했다.
미국과 이란은 9월 2일 수주 만에 가장 큰 규모의 교전을 벌이며 다시 전시 태세에 들어갔다.
미국 경제는 다른 주요국에 비해 에너지 충격에 덜 노출돼 있어 유가 상승은 대체로 달러화에 호재로 작용한다. 이에 따라 유로화와 엔화 같은 통화 수요가 줄고 달러화로 수요가 몰린다.
대부분의 경제학자들은 유럽중앙은행(ECB)이 다음 주 널리 예상되는 금리 인상을 단행한 뒤 긴축 사이클의 막바지에 접어들 것으로 보고 있다. 반면 미 연방준비제도(Fed)는 2027년 정책을 긴축해야 할 위험이 커지고 있다.
Schroders의 선임 이코노미스트 George Brown은 “ECB는 올해 말까지 금리 인상 사이클을 마무리할 것으로 예상되는 반면, Fed는 금리 인상을 막 시작할 가능성이 크다”고 말했다.
그는 “이는 달러화에 유리하게 금리 차이를 확대하고 연말까지 유로화 약세로 이어질 것”이라며 Schroders가 유로화 약세에 베팅하고 있고, 유로화가 연말까지 달러당 US$1.10까지 하락할 것으로 예상한다고 덧붙였다.
다만 인플레이션과 미국의 재정 경로에 대한 우려로 미 국채가 매도되면 달러화에 부담이 될 수 있다. 부채 수준 상승과 지속적인 물가 압력이 미국 자산의 장기적인 매력을 둘러싼 의구심을 키우기 때문이다.
엔화와 유로화를 포함한 통화 바스켓 대비 달러화 가치를 나타내는 미 달러화 지수는 0.11% 오른 99.76을 기록했다. 장중에는 99.808까지 올라 8월 17일 이후 최고치를 찍었다.
유로화는 0.16% 하락한 US$1.1575를 기록했다. 장중에는 US$1.1570까지 떨어져 8월 20일 이후 최저치를 나타냈다.
미 10년물 국채 수익률은 4.812%까지 올라 2023년 11월 이후 가장 높은 수준을 기록한 뒤 4.804%로 소폭 하락했다.
일본의 기준금리 역할을 하는 10년물 국채 수익률은 9월 2일 상승세를 이어가 3.01%를 기록했다. 앞서 이날 30년 만에 처음으로 3%를 돌파했다.
CME Group의 FedWatch에 따르면 시장은 현재 9월 Fed 금리 인상 가능성을 70%로 반영하고 있다. 일주일 전 약 40%에서 크게 높아진 수준이다.
일본 엔화는 달러화 대비 0.45% 오른 달러당 159.50엔을 기록했다. 앞서 7월 31일 이후 최저치까지 하락했다.
엔화는 시장이 Bank of Japan의 금리 경로를 주시하는 가운데 심리적으로 중요한 달러당 160엔선을 바로 웃도는 수준에 머물렀다.
BOJ 총재 Kazuo Ueda는 연속적인 금리 인상도 가능하다고 말했다.
미 재무장관 Scott Bessent는 Ueda 총재와의 회담에서 엔화 약세에 대응하기 위한 “단호한” 통화정책 조치를 강하게 지지했다고 재무부가 밝혔다.
7월 말 미국과 일본이 이례적으로 공동 개입에 나서면서 취약한 엔화는 일시적으로 반등했다. 엔화는 40년 만의 최저치인 달러당 163.99엔에서 벗어났지만, 이후 공동 개입으로 얻은 상승분의 약 절반을 반납했다.
IG의 시장 애널리스트 Tony Sycamore는 보고서에서 “유가를 끌어올리는 긴장이 완화되려면 호르무즈 해협에서 긴장이 완화돼야 한다”며 “그 전까지 실제 공동 개입이 다시 이뤄질 가능성은 거의 없어 보인다”고 말했다.
뉴질랜드 중앙은행이 기준금리인 공식 현금금리를 25bp 인상해 2.75%로 올렸음에도 뉴질랜드 달러화는 미 달러화 대비 1.01% 급락한 US$0.5844를 기록했다. 이는 8월 13일 이후 최저치다.
애널리스트들은 시장 참가자들이 이번 결정을 예상보다 덜 매파적인 것으로 받아들였다고 말했다. REUTERS